Fakturafinansiering

Hvis din virksomhed giver 30, 60 eller 90 dages kredit, kan vækst i praksis skabe mere pres på kontoen. Du har leveret arbejdet eller varen, men pengene står stadig hos kunden, mens dine egne regninger forfalder nu.

Det er typisk her, virksomheder begynder at se på fakturafinansiering. I stedet for at vente på betaling kan du få frigivet en del af værdien i dine fakturaer tidligere. Det kan være relevant, hvis du vil undgå at bruge en dyr eller stram kreditramme, eller hvis du vil styrke din styring af cash flow i perioder med høj aktivitet.

Det vigtige er at skelne mellem midlertidigt likviditetspres og et mere grundlæggende problem med indtjening eller kundekvalitet. Fakturafinansiering løser ikke dårlige marginer, men den kan afkorte tiden fra salg til penge på konto.

Fakturafinansiering er en samlet betegnelse for løsninger, hvor din virksomhed bruger udstedte fakturaer til at få likviditet før kunden betaler. Det kan ske som factoring, fakturakøb eller andre modeller for finansiering af fakturaer.

Du får likviditet tidligere

Grundideen er enkel: En financier vurderer dine fakturaer og dine kunders betalingsevne og udbetaler typisk en del af fakturabeløbet før forfaldsdato. Resten afregnes først, når kunden har betalt, fratrukket aftalte omkostninger.

Det er ikke det samme som et klassisk lån

Ved et almindeligt erhvervslån ser långiver især på virksomhedens regnskab, sikkerhed og samlede kreditværdighed. Ved fakturafinansiering spiller kvaliteten af dine debitorer og dine fakturaer ofte en stor rolle. Hvis du vil sammenligne med andre former for finansiering, kan du også se vores overblik over erhvervsfinansiering til virksomheder.

Bruges ofte til arbejdskapital

Løsningen bruges ofte af virksomheder med B2B-kunder, store enkeltfakturaer eller sæsonudsving. Har du fokus på den daglige drift, hænger emnet tæt sammen med arbejdskapital i virksomheden, fordi hurtigere betaling kan frigive plads til lager, løn eller nye ordrer.

Spørgsmålet hvad koster factoring har ikke ét fast svar. Prisen afhænger af flere forhold, og du bør altid bede om en samlet forklaring på alle omkostninger frem for kun at se på én procentsats.

Typiske prisdrivere

• Hvor kreditstærke dine kunder er.
• Hvor store fakturaerne er, og hvor mange du sender.
• Hvor lang betalingstid kunderne har.
• Om aftalen er med eller uden regres.
• Om udbyderen også håndterer debitoradministration og inddrivelse.

Se på den samlede økonomi

Nogle løsninger kan have etableringsomkostninger, administrationsgebyrer, minimumsbetaling eller pris for kreditforsikring. Derfor bør du bede om et konkret regneeksempel på nettobeløb, løbetid og samlet omkostning ved den type fakturaer, din virksomhed faktisk sender.

Sammenlign ikke blindt med lånerente

En faktoringsaftale kan ikke altid sammenlignes direkte med renten på et lån. Hvis du vil forstå prisforskelle bedre, kan du læse mere om hvordan rente på erhvervslån fungerer og derefter holde det op mod omkostningen ved at frigive likviditet via debitorer.

Du bør ikke kun spørge, hvad der er billigst på papiret. Det afgørende er, hvilken løsning der passer til årsagen til dit likviditetsbehov, og hvor fleksibel den skal være i hverdagen.

Fordele ved fakturafinansiering

• Likviditeten kan følge faktureringen og vokse med omsætningen.
• Du binder ikke nødvendigvis anden sikkerhed på samme måde som ved traditionelle lån.
• Kan være relevant, når virksomheden er sund, men kunderne betaler sent.

Ulemper og begrænsninger

• Omkostningerne kan være svære at sammenligne direkte.
• Ikke alle fakturaer eller kunder accepteres.
• Kundeoplevelsen kan påvirkes, hvis debitorhåndteringen overtages af tredjepart.

Når et lån eller en kredit er mere oplagt

Har du brug for finansiering til udstyr, opkøb eller et større engangsbehov, er et lån ofte mere oplagt end salg af faktura. Har du derimod løbende kortsigtede udsving, kan kassekredit eller factoring være mere relevant alt efter mønsteret i din drift.

Inden du vælger factoring eller fakturakøb, bør du gennemgå mere end blot pris. Aftalen påvirker både din likviditet, din administration og i nogle tilfælde relationen til dine kunder.

Gennemgå disse punkter i tilbuddet

• Om aftalen gælder enkelte fakturaer eller hele debitorporteføljen.
• Om der er regres, hvis kunden ikke betaler.
• Hvordan udbetaling og slutafregning beregnes.
• Om der er binding, minimumsvolumen eller opsigelsesvarsel.
• Hvordan rykkerprocedure og kundekontakt håndteres.

Se også på dine kunders kvalitet

Finansiering af fakturaer fungerer bedst, når dine kunder har ordentlig betalingshistorik og tydelige kontrakter. Tvister, kreditnotaer og uklare leverancer kan gøre fakturaer sværere at finansiere eller dyrere at få accepteret.